Phân tích kỹ thuật, Phân tích giá trị và đầu cơ lướt sóng là 3 trường phái đầu tư chính thường được sử dụng để đầu tư cổ phiếu vậy 3 chiến lược này khác nhau như thế nào? Ưu và nhược điểm của mỗi chiến lược ra sao? trong bài viết này sẽ đưa đến cho bạn hiểu rõ các vấn đề này.
- Phân tích kỹ thuật: là trường phái đầu tư dựa vào lịch sử giá cổ phiếu và tìm kiếm các mô hình tìm năng tăng giá để tìm điểm mua và điểm bán cổ phiếu
- Phân tích giá trị: Là dựa vào tình hình kinh doanh thực tế của công ty để định giá giá trị công ty và ra quyết định mua khi gia cổ phiếu đang thấp hơn giá trị thực của nó, bán khi giá tăng vượt giá trị
- Đầu cơ lướt sóng: các nhóm đầu cơ cùng mua bán cổ phiếu tạo biến động giá lớn để thu hút người mua và bán chúng khi có lợi nhuận nhất định mà không quan tâm tới công ty đó tốt hay xấu
Để hiểu rõ hơn từng chiến lược đầu tư, sau đây là chi tiết cách thức hoạt động của mỗi trường phái.
Chiến lược đầu tư theo trường phái Phân Tích Kỹ Thuật
Phân tích kỹ thuật là từ dùng chung để nói về việc dùng các chỉ báo trên biểu đồ giá để phân tích, xác định các hình mẫu mà trong quá khứ giá tăng nhanh để xác định điểm vào lệnh, điểm cắt lỗ, và điểm chốt lời. Sau đây là các kỹ thuật phân tích tốt nhất hay được sử dụng
Chiến lược mua khi giá điều chỉnh về vùng hỗ trợ
Hỗ trợ là vùng giá mà ở đó giá từng tăng mạnh tạo đáy khi giá giảm về vùng này hoặc giá từng giảm mạnh tạo đỉnh nhưng giá hiên tại đang cao hơn vùng này. Các bước sau để thực hiện chiến lược:
- Chọn cổ phiếu có cơ bản tốt và đang trong xu hướng tăng giá
- Vẽ các đường hỗ trợ mạnh gần nhất
- Mua khi giá giật lên từ vùng vùng hỗ trợ
- Chốt lời khi giá lên gần vùng kháng cự
- Cắt lỗ khi giá đóng cửa vượt dưới vùng giá hỗ trợ
Dựa vào nguyên lý này nó sẽ phát sinh ra các mô hình tương ứng
Mô hình điều chỉnh về vùng hỗ trợ
Như hình trên cổ phiếu Hoa Sen mã HSG tính đến tháng 3/2021
- Giá có phiếu đang xu hướng tăng do liên tục lập đỉnh mới (tại mức giá 24,550đ)
- Ngày 26/01/2021 cổ phiếu giảm mạnh tạo đỉnh sau đó tăng lại vượt đỉnh biến mức giá của ngày này làm vùng hỗ trợ mạnh
- Ngày 26/03/2021 cổ phiêu sau khi giảm về lại vùng này đã bật tăng tạo hình nến Rút chân, báo hiệu nhà đầu tư đã nhảy vào mua mạnh chặn đứng đà giảm
- Có thể mua cổ phiếu sau ngày này nếu cổ phiếu tăng chưa quá 5% so với giá vùng hỗ trợ
- Chốt lời khi lợi nhuận đạt 20% trở lên hoặc có tín hiệu tạo đỉnh mới
- Cắt lỗ nếu cổ phiếu đống cửa phá hỗ trợ ở mức giá 23.000đ trở xuống hoặc 7% từ vùng hỗ trợ
Mô hình 2 đáy
Cùng lý thuyết trên tạo thành mô hình 2 đáy ví dụ như hình trên đây cổ phiếu SSI Chart ngày. Mua khi giá tạo 2 đáy và chưa tăng quá 5%. cắt lỗ 7% so với vùng giá hỗ trợ
Trên đây là các mô hình và chiến thuật đầu tư cổ phiếu theo trường phái phân tích kỹ thuật mà mình thấy có tìm năng nhất.
Chiến lược đầu tư theo trường phái Phân Tích Giá Trị công ty
Nhược điểm của phương pháp phân tích kỹ thuật đó là mình mua dựa vào lịch sử giá mà không biết được giá đang mua là đang mắc hay rẻ. Và nó chỉ hoạt động trong giai đoạn thị trường đang tăng giá tốt.
Có bao giờ bạn tự hỏi rằng giá cổ phiếu của một công ty cứ lên xuống như thế vậy giá trị thật sử của nó là bao nhiêu. Khi mua cổ phiếu 1 công ty tức là bạn đã sở hữu 1 phần của công ty đó. Các nhà đâu tư lớn luôn đâu tư vào những công ty có giá trị và đang phát triển chứ họ không đầu tư theo phân tích kỹ thuật.
Lý thuyết đầu tư giá trị rất đơn giản. Đó chính là bạn cần định giá công ty rồi chia nó cho tổng số cổ phiếu để ra giá trị thực của 1 cổ phiếu. Giả sử 1 công ty làm ăn đều đặn lợi nhuận 1 tỷ mỗi năm và vẫn có thể ổn định 10 năm tiếp thì giá trị công ty đó sẽ được định giá 10 tỷ. Và nếu bạn là nhà đầu tư bạn sẽ rất sẵn lòng mua công ty đó với giá từ 5-8 tỷ. Như vậy việc của chúng ta là định giá công ty và tìm ra những công ty tuyệt với để đầu tư và chờ đợi cổ tức hoặc giá cổ phiếu tăng về đúng giá trị của nó.
Các công ty lên sàn đều công bố Doanh thu, lợi nhuận, tổng số lượng cổ phiếu…. và đầy đủ các thông tin cần thiết. Từ đó chúng ta có thể tính ra giá trị thực và lựa chọn công ty tốt nhưng giá cổ phiếu đang còn thấp để mà đầu tư. Thị trường sẽ luôn có những phiên điều chỉnh đưa giá cổ phiếu về thấp hơn giá trị thực của nó. Giá càng giảm bạn càng mua được cổ phiếu giá hời. Tuy nhiên nó chỉ đúng nếu bạn chọn đúng công ty đang phát triển tốt và doanh thu lợi nhuận ngày càng tăng.
Các bạn có thể xem và tìm hiểu cách tính giá trị cổ phiếu và lựa chọn công ty của chúng tôi ở chuyên mục Phân Tích Cổ Phiếu. Hoặc học thêm nhiều cách định giá công ty khác nhau để có cái nhìn bao quát hơn để lựa chọn công ty đâu tư
Chiến lược đầu tư theo phương pháp giá trị như sau:
- Tìm công ty có uy tín tốt, ban lãnh đạo uy tín, không có hiện tượng bán ra lượng lớn cổ phiếu hoặc đăng ký mua mà không thực hiện, không có dấu hiệu thay đổi số liệu báo cáo tài chính hoặc thiếu minh bạch
- Công ty có vốn hóa lớn từ 10,000 tỷ trở lên. Những công ty nhỏ hơn dễ bị tình trạng thao túng giá cổ phiếu
- Công ty có tốc độ tăng trưởng trung bình trên 20%
- Mua khi Giá cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn 20% giá trị thực tính toán được
- Mua thêm mỗi lẫn cổ phiếu giảm thêm 10% để bình quân được giá tốt hoặc về mức hỗ trợ mạnh (mức mua tâm lý để mua được giá thấp nhất có thể)
- Bán ra khi giá cổ phiếu Vượt qua giá trị thực sau đó tiếp tục tìm công ty mới
Ngoài ra bạn cũng nên lựa chọn công ty có sản phẩm dịch vụ mà bạn hiểu biết, dễ tìm hiểu, dễ theo dõi và phân tích thông tin để có cái nhìn bao quát hơn. Và các công ty có hoạt động trên 10 năm vì những công ty này đã đi vào quỹ đạo ổn định nên tính toán sẽ chính sát hơn
Ví dụ cổ phiếu HPG đầu năm 2022 đang có giá trị thực là 73,800đ/1 cổ phiếu, nhưng giá giao dịch đang ở mức 47,000đ một cổ phiếu và công ty này có uy tín, có thị phần, có vốn hóa lớn, và có nhiều ưu điểm.
Đầu cơ lướt sóng
Trên thị trường Việt Nam có hàng ngàn công ty, các công ty tốt thì rất ít và đa phần các công ty tệ hại là nhiều. Đó là những công ty không có sự tăng trưởng, doanh thu và lợi nhuận thì nhỏ giọt tuy nhiên bạn có thể dễ thấy rằng nhưng công ty như vây vẫn có giá cổ phiếu tăng phi mã sau đó giảm la liệt. Các công ty này đang có hiện tượng làm giá lùa gà, các hội nhóm thiết lập để thu hút người chơi. Ai lên tàu sớm và thoát kịp thời sẽ có lợi nhuận còn lại đa phần vẫn ôm lỗ.
Chung tôi không khuyến khích các bạn đầu tư vào nhóm công ty này. Hãy đầu tư theo phương pháp giá trị
Biểu hiện của công ty chuyên đầu cơ lướt sóng sẽ có ít nhất 1 trong các biểu hiện sau đây.
- Công ty có doanh thu, lợi nhuận tăng trưởng kém
- Thường có vốn hóa nhỏ
- Ban lãnh đạo thích chơi cổ phiếu, thường mua và bán lượng lớn cổ phiếu. Điển hình bán khống 75 triệu cổ phiếu mà không thông báo trước của ông Trịnh Văn Quyết
- Giá cổ phiếu tăng phi mã trong thời gian ngắn
- Giá giảm không phanh mà không có ai mua
Hãy lựa chọn phương pháp đầu tư đúng đắng phù hợp với bạn.
