Trong thị trường đầu tư chứng khoán hiện nay, loại chứng khoán phái sinh luôn nhận được sự quan tâm và lựa chọn từ các nhà đầu tư. Vậy chứng khoán phái sinh là gì? Cơ chế và cách thức đầu tư của nó là gì? Là nhà đầu tư mới việc tìm hiểu kỹ lưỡng về chứng khoán phái sinh để có sự lựa chọn tốt nhất là điều hết sức cần thiết. Với mức lợi nhuận nó mang lại thì rủi ro ở loại đầu tư này cũng rất cao. Dưới đây là một số thông tin cần thiết nhằm hướng dẫn chơi chứng khoán phái sinh cho người mới bắt đầu.
Mục lục
Khái niệm
Chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính, trong đó giá trị của chứng khoán phái sinh phụ thuộc vào giá trị của một hay nhiều loại tài sản cơ sở.
Nghĩa là nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường sẽ không thể nhận được trực tiếp loại chứng khoán mình đã giao dịch. Mà sẽ được quy đổi giá trị tương đương bằng như vậy. Tùy vào mức độ tiềm năng của tài sản mà có được lợi nhuận cao hay thấp.
Tổng giá trị nhà đầu tư phải thanh toán khi mua tài sản này bằng với mức đã trao đổi. Vấn đề tăng giảm của tài sản về sau nhà đầu tư sẽ chịu. Lúc này giá tăng nhà đầu tư sẽ có một khoản tiền lời, giá giảm thì nhà đầu tư phải chấp nhận chịu lỗ.
Phân loại
Dựa vào những đặc điểm và tính chất khác nhau, tùy vào nhu cầu nhà đầu tư mà có thể chia chứng khoán phái sinh làm nhiều loại. Có 4 loại phổ biến và nổi bật nhất trong số đó.
Hợp đồng kỳ hạn là loại thỏa thuận pháp lý giữa 2 bên tham gia việc mua và bán lại một loại tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá được xác định trước tại ngày thực hiện giao dịch.
Hợp đồng tương lai là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán.
Hợp đồng quyền chọn là loại thỏa thuận trong đó một bên có quyền yêu cầu thực hiện và bên kia có nghĩa vụ phải mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở theo mức giá đã xác định trước tại hợp đồng trong khoảng thời gian hoặc một thời điểm nhất định trong tương lai.
Hợp đồng hoán đổi là một loại thỏa thuận pháp lý trong đó hai bên cam kết hoán đổi dòng tiền của một công cụ tài chính của một bên với dòng tiền của công cụ tài chính của bên còn lại trong một khoảng thời gian nhất định.
Hướng dẫn chơi chứng khoán phái sinh
Cách bắt đầu tham gia vào chứng khoán phái sinh cũng giống như lúc bắt đầu chơi cổ phiếu. Nhưng mở mỗi bước chứng khoán phái sinh sẽ có đặc điểm riêng cần lưu ý.
Bước 1: Đăng ký
Đầu tiên cần mở tài khoản chứng khoán phái sinh, tài khoản này không được phép dùng để chơi các chứng khoán khác. Ở bước này nhà đầu tư cần làm đầy đủ quy trình sau đây để được đăng ký và xác nhận tài khoản.
- Bước 1: Truy cập vào trang web chính thức của trung tâm.
- Bước 2: Hoàn thành các mục điền thông tin mà web yêu cầu.
- Bước 3: Nhấn nút đăng ký.
Ngoài ra, khách hàng hoàn toàn có thể trực tiếp đến trung tâm môi giới giao dịch để thực hiện đăng ký tài khoản.
Bước 2: Nạp tiền
Thực hiện nộp tiền vào tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh. Nhà đầu tư cần thực hiện nạp tiền vào tài khoản để có thể thực hiện mua bán chứng khoán. Có thể nạp tiền qua internet banking, ví điện tử,…
Bước 3: Giao dịch
Sau khi đã có tiền ở trong tài khoản, nhà đầu tư có thể thực hiện các giao dịch mua bán. Khi lựa chọn được sản phẩm phái sinh phù hợp, thì đặt lệnh giao dịch mua. Nhà đầu tư có thể bắt đầu mở vị thế hoặc đóng vị thể một cách nhanh chóng.
Bước 4: Hoàn tất giao dịch
Mỗi cuối ngày công ty chứng khoán sẽ tiến hành giao dịch và hạch toán lãi và lỗ về tài khoản của bạn. Với khả năng sinh lời cao và nhanh chóng nên loại chứng khoán này luôn tiềm ẩn những rủi ro không mong muốn.
Một số lưu ý để tránh rủi ro cho nhà đầu tư mới
Khi mới tham gia vào thị trường chứng khoán phái sinh, ai cũng sẽ bỡ ngỡ và hoang mang dễ mắc những sai lầm không mong muốn. Để giảm thiểu rủi ro và mang về lợi nhuận mong muốn, nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng. Một số yếu tố cần lưu ý khi đầu tư chứng khoán phái sinh:
- Xem xét giá của hợp đồng phái sinh: Với mức giá ở hiện tại bạn cần xem xét khả năng sinh lời và tính thỏa đáng của mức giá này. Liệu mức giá này thể tăng hay sinh lời trong tương lai hay không. Qua đây bạn cần có chiến lược nghiên cứu thị trường để có cái nhìn tổng quát.
- Ký quỹ giao dịch: mỗi công ty chứng khoán sẽ có một mức phần trăm mức ký quỹ khác nhau. Yếu tố này phụ thuộc vào giá trị mà hợp đồng đó giao dịch.
- Lựa chọn chiến lược đầu tư hiệu quả: cần có sự nghiên cứu tỉ mỉ về thị trường, giá chứng khoán và những biến động tác động đến loại chứng khoán sẽ mua.
Kết luận
Chứng khoán phái sinh thu hút nhiều nhà đầu tư bởi khả năng sinh lời lớn và nhanh. Tuy nhiên đi kèm với đó là rủi ro cao về nhiều mặt. Do đó nhà đầu tư cần trang bị đầy đủ kiến thức và kinh nghiệm để có hướng đi đúng đắn cho hoạt động đầu tư của mình.
Tìm hiểu thêm nhiều kiến thực về đầu tư chứng khoán tại Cổ phiếu đầu tư.
